这位理财专家是西贝。
sP i K +vD&Z^ 绝对就事论事，不做“人际关系” 的引申：该专家根本不懂期货 (Options) 。对她自个不懂的东西，却夸夸其谈，有意思。
`15}jTi +@?Q "B5u} 许多人有一个误解，认为期货天生高风险。这不是事实。不懂期货，糊涂胆大，做期货确有可能毁了你。但如果知道怎么做，不光不是高风险，相反却降低风险。
Q,5PscE6&k U\lbh;9G 做期货一共有十九种策略。在这里不想一一解释，太长。大致说来，做期货有两个目的：一，Hedge; 二，Speculation。
dP_Q kO \)/qCeiZ 做Hedge (也许可以翻成对冲) 的唯一目的是降低风险。你花钱 (Premium) 买了Calls或Puts，，就象买保险。在一定期限内，当市场变化和你的期望一致，那就象你没生病，你的保费就白交了。如果市场变化和你的期望相反，那你买的Calls或Puts (保险) 可以保证你的损失会在一定的限度内，甚至不损失。
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d}gb`Du 做Speculation(也许可以翻成投机) 的目的是如果你对市场的估计正确，你可以大赚一笔。另一方面，如果你对市场的估计错误，你的损失是有限度的，绝对不会毁了你。
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}W" 关键是你要操作正确。
k_]'?f7Z ;S U<T^a 还是用例子吧。上证指数没有Options，要不是个大家都熟悉的好例子。我只好用标准普尔 (SP 500) 了。本来想用个大家都有的，雅虎财经。但发现不好用。只好用我常用的了，Big Charts吧：
w{DU<e: !6=s{V&r1 1. 到Big Charts网页:
http://bigcharts.marketwatch.com/ xF!IT"5D 2. 按一下红色的 “ADVENCED CHART”
^WB[uFt- 3. 在左上角 “DRAW CHART” 左边的空格打入标准普尔符号: $spx.x
_MC ',p& 4. 等网页出来后，按中间的 “options chain”
f4 S:L& 5. 今天SP500是1,016.40，在中间的深蓝底白字。假设你估计经济已触底，即将回升，股市看好，比如说，两年后SP500能涨到1,500点以上，那你
&*OwoTgk+ 6. 打开 “Show December, 2011Options”
Bbs1U 7. 左边是 “CALLS” ，1,500的价格是 $17.4 (Ask，你买时的价格。如果你卖，那是Bid, $14.6。差价是Spread，是Brokerage赚你的) 。
;GM`=M4 8. Options的基本单位是一个 Contract，合100股。假设你买了10个Contract, 那你付的Premium是：$17.4 x 100 x 10 = $17,400，再加手续费，大概是$20左右。
*d C| X 9. 到了2011年12月，如果你运气好，SP500涨到了2,000点，那你每股赚$500。一个Contract赚五万刀。十个Contracts赚五十万刀。
I%r7L 10. 如果你运气不好，到时候SP500仍然在1,500点以下，那你的全部损失是你付的Premium，$17,400。这有点肉疼，但并不会让你倾家荡产，更不会 “毁了你。”
Y9 X,2L7V N9 M}H# 当然这只是最粗浅的例子。其他复杂的策略，比如象所谓的"Naked Call/Put Writing", 用得不当确实风险很大。
